Европейский банк реконструкции и развития: тот случай, когда кредит не портит отношения

Украина и ЕБРР ровесники - дата рождения 1991 год. За это время ЕБРР инвестировал более 180 миллиардов гривен, каждый десятый евро был инвестирован в Украину. Этот финансовый институт одним из первых поддержал нашу страну в 2014-м и в 2022-м году. Насколько банкиры могут быть дружественными в материале Интента об этом банке из цикла публикаций, посвященных деятельности межрегиональных международных организаций.

Общая характеристика Европейского банка реконструкции и развития

Структура ЕБРР

Деятельность ЕБРР

ЕБРР и Украина и ЕБРР

Выводы

Общая характеристика Европейского банка реконструкции и развития

Европейский банк реконструкции и развития (далее ЕБРР) - это международная финансовая организация, которая делает инвестиции в отдельные страны для построения в каждой из них эффективной рыночной экономики. Цель деятельности ЕБРР заключается в том, чтобы интегрировать развивающиеся страны в глобальную экономику. Акцент в своей работе организация делает на поддержке частного сектора.

ЕБРР отмечает, что оказывает поддержку демократическим странам и выступает за защиту экологии в своих проектах. За время работы помощь от ЕБРР получили 38 стран Европы, Азии и Африки. Важно, что организация не только инвестирует собственные деньги, но и привлекает финансы стран-акционеров. Среди акционеров ЕБРР 71 страна, ЕС и Европейский инвестиционный банк. За время работы организация инвестировала более 180 миллиардов евро в более чем 6700 проектов.

Штаб-квартира ЕБРР расположена в Лондоне. Организация была основана в 1991 году - вскоре после завершения Холодной войны. Идея создания ЕБРР заключалась в том, чтобы помочь странам бывшего социалистического лагеря безболезненно перейти от плановой экономики к рыночной.

Здание в Лондоне, в котором с 2022 года расположена штаб-квартира ЕБРР. Фото: Википедия

Структура ЕБРР

Каждый член организации представлен в Совете управляющих (РК) - главном органе ЕБРР, который отвечает за все ключевые вопросы и общую стратегию организации. Представителями акционеров являются министры финансов или главы центральных банков. Часть полномочий РК делегирует Совету директоров (СД), который состоит из 23 человек. СД отвечает за общие операции ЕБРР. Среди обязанностей СД является подготовка заседаний РК, ежегодных отчетов и принятие бюджета.

Главным лицом ЕБРР является Президент. Он выступает представителем организации на международной арене. Президента на 4-летний срок избирает РК. При этом президент может быть переизбран. В октябре 2020 года была избрана французская функционерка Одиль Рено-Бассо. Она стала первой женщиной на этом посту.

Президент ЕБРР Одиль Рено-Бассо. Фото: Википедия

Деятельность ЕБРР

В сельском хозяйстве ЕБРР предлагает различные формы финансирования, включая индивидуальные долгосрочные займы, кредиты на пополнение оборотного капитала, финансирование сырьевых товаров, взносы в акционерный капитал, финансовые гарантии и соглашения о мультипроектном финансировании. Организация также оказывает консультативную и техническую поддержку во время сотрудничества.

Видеоролик о помощи ЕБРР агробизнесу в Сербии. Видео: ЕБРР

В энергетической отрасли ЕБРР стоит на позициях эффективного использования энергии и перехода на экологически чистые виды энергии. В частности, организация способствует переходу с угля на газовое топливо и инвестирует в чистые виды транспортного топлива. ЕБРР старается не делать инвестиций в угольное топливо, за исключением безальтернативных ситуаций.

ЕБРР активно помогает финансовому сектору. Организация предлагает кредитное финансирование и финансирование за счет акционерного капитала банкам и небанковским структурам, а также предоставляет советы по развитию неэффективных банковских секторов. ЕБРР предоставляет кредиты в местной валюте, чтобы сократить финансовые риски из-за обменных курсов для партнерских организаций. В 2010 году был запущен проект "Стратегическая инициатива по развитию национальной валюты и рынков капитала", целью которого было обеспечить стабильное развитие рынков национальной валюты. Также ЕБРР основал "Программу содействия торговле", чтобы помогать развитию международной торговли в регионах. В рамках программы проводятся тренинги по финансированию торговли для местных банковских работников.

С момента своего основания ЕБРР пытается улучшать законодательные системы стран, в экономику которых организация делает инвестиции. Предложенная "Программа законодательных изменений" как раз и направлена на то, чтобы через изменения приближать создание благоприятного для инвестиций юридического пространства. ЕБРР проводит значительную работу для внесения предложений по юридическим изменениям: участвует в обсуждении и установлении международных стандартов по необходимым изменениям, анализирует экономику страны и оценивает законодательные риски для инвестиций, оказывает техническую поддержку местным властям в создании благоприятной для инвестиций законодательной системы.

В 2020-21 годах ЕБРР активно отреагировал на пандемию: организация выделила 21 миллиард евро на помощь 38 странам-партнерам. Страны-акционеры также присоединились к поддержке. Кроме финансовой, ЕБРР также оказывал техническую и консультационную помощь. Разработанная ЕБРР стратегия на 2021-25 годы включает пути экономического восстановления стран-партнеров после пандемии.

ЕБРР и Украина

Украина является членом ЕБРР с 1992 года. В РК ЕБРР Украину представляет министр финансов. За время сотрудничества совокупный объем выделенного ЕБРР Украине финансирования составляет 18,4 миллиарда евро в рамках 535 проектов. Интересно, что в отношениях с ЕБРР Украина выступала не только реципиентом помощи, но и донором. В 2010 году Украина выделила 10 миллионов евро для Фонда энергоэффективности и партнерства в области окружающей среды Восточной Европы. Еще 10 миллионов евро было выделено в 2020 году.

В 2015 году ЕБРР прекратил запускать новые инвестиционные проекты в России. В последующие 3 года организация закрыла все свои региональные отделения в России, оставив только офис в Москве. Также существенно снизился портфель инвестиций.

В 2018 году СД ЕБРР принял 5-летнюю стратегию поддержки Украины. Приоритетными были определены следующие направления: приватизация, энергетическая безопасность и энергоэффективность, финансовый сектор, торговля и инфраструктура.

После начала полномасштабного российского вторжения ЕБРР уже 9 марта 2022 года объявил о пакете мер для Украины на сумму 2 миллиарда евро. В конце марта были закрыты отделения организации в Москве и Минске. В течение 2022 года кредиты от ЕБРР получили в частности Укрэнерго, Нафтогаз и Укрзализныця.

В 2023 году ЕБРР продолжил оказывать помощь в различных отраслях. В частности, в январе было сообщено, что Нафтогаз получит более 3 миллиардов гривен для экстренных закупок газа. Летом началась реализация проекта по модернизации Укрзализныци. В конце июня образовательная платформа Prometheus и ЕБРР начали программу по бесплатному обучению для украинских предпринимателей на курсах мировых бизнес-школ. В рамках программы было выделено более 60 тысяч мест для украинских предпринимателей. Как сообщила газета The Guardian, в 2024 году ЕБРР планирует выделить Украине дополнительные 1,5 миллиарда евро на поддержку инфраструктуры и экономики. Также, по словам Премьер-министра Украины Дениса Шмыгаля, украинская энергетика получит от ЕБРР в 2023 году 600 миллионов евро.

Видеоролик о поддержке Украины. Видео: ЕБРР

Выводы

ЕБРР появился вскоре после завершения Холодной войны, чтобы помочь странам из бывшего социалистического лагеря перейти от плановой экономики к рыночной. Конечно, переходный этап по всем расчетам должен был бы давно завершиться, что теоретически могло бы означать и прекращение деятельности ЕБРР. Однако оказалось, что сейчас многие страны Центральной и Восточной Европы все еще остаются развивающимися странами, то есть все еще нуждаются в помощи развитых стран и ЕБРР. Более того, возможности организации позволили ей выйти за пределы Европы и обратить внимание на развивающиеся страны из Азии и Африки. За более чем 30 лет существования ЕБРР превратился в мощную финансовую структуру, которая из-за своих глобальных связей имеет огромные возможности в области привлечения денег.

В адрес ЕБРР периодически звучат критические упреки, однако все они являются по меньшей мере неоднозначными. Во-первых, ЕБРР обвиняют в том, что в предоставлении помощи организация склоняется к определенным странам. Вряд ли этот упрек можно воспринимать серьезно. ЕБРР является независимой структурой, которая может сама решать, в каких объемах, когда и кому оказывать помощь. Во-вторых, ЕБРР упрекают в том, что он помогает авторитарным странам, хотя декларирует необходимость работы с демократиями. К подобным декларативным обещаниям надо относиться с пониманием. Как показывает история Холодной войны, самые демократические страны охотно контактируют с диктатурами, если этого требуют национальные интересы. В-третьих, организации сетуют, что она продолжает вкладывать деньги в проекты, которые являются вредными для экологии, хотя провозглашает борьбу за экологию одним из своих приоритетов. ЕБРР даже указывает, что в некоторых случаях возможны исключения из-за невозможности применения экологически чистых видов энергии. Надо понимать, что работа с развивающимися странами по определению не всегда позволяет использовать чистые технологии.

Если говорить о значении помощи, которую предоставляет Украине ЕБРР, то ее трудно переоценить. Организация является одним из основных доноров во времена российско-украинской войны. И похоже на то, что помощь ЕБРР будет предоставляться Украине и в дальнейшем.

Олег Пархітько